3)第一百零二章 定价与最牛产品经理_传奇1997
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  ,美国存托股份),是需要合并一定数量的股票的,比如1ADS=8股普通股。

  承销商觉得现在整体资本市场火热,相对投资者的需求量,新发行股份数量太少了。

  但是如果按照20亿美元的公司估值,股票价格又太高。

  所以,他们建议进行1拆2的分股。

  这样,易趣公司总股本就变成了1.3568亿股。

  其中原股东持有1.0176亿股,发行新股3392万股。

  如果按照20亿美元的估值、1ADS=2股普通股(合并股票数太多,ADS单价太高)来计算,则是发行1696万股ADS,每股ADS的发行价将会是29.48美元。

  经过一番博弈和复杂的会计核算,

  最终以高盛为首的承销团们,在隋波的强烈要求下,才勉强同意先将发行价区间定在24-28美元。

  之后再根据路演时,投资机构的认购情况,进行调整。

  隋波确定了估值和定价之后,其他的事情他就不管了。

  全权交给公司CFO张奕来负责,张婉琳作为公司法律顾问辅助。

  隋波当初费尽心机,把张奕从高盛挖来公司,又给了他高达5%的期权。

  就是要在这种时候用他的!

  按照纳斯达克的上市流程。

  首先是注册登记,申请上市。

  提交申请之后,就是等待SEC答复。

  正常情况下,一般会在首次递交报告后4—6个星期,收到SEC的第一封意见信。

  主要表明SEC成员认为公司该如何修改招股书,使其更完善、更准确。

  公司再根据SEC的意见信内容,修改自己的注册登记书。

  这个阶段也就是所谓的“上市静默期”,也叫“红鲱鱼”(redherring)阶段。

  在这一时期内,公司不得向公众公开招股计划及接受媒体采访。

  否则公司董事会、投行及律师等将受到严厉惩罚。

  当公司再将招股书报送SEC后的大约两三周后,就可得到上市回复,不过一般都要来回折腾两三回,这也是最浪费时间的环节。

  幸好隋波提前做了很多工作,比如提前做好了VIE模式,采用离岸公司开曼SPV作为上市主体,又提前按美国会计准则做了财务报表。

  这样就省下了不少时间。

  等到SEC确定审核通过之后,公司就可以开始路演促销了。

  最后,就是公司正式上市敲钟的那一刻。

  隋波对这些流程,就都完全放手了……

  和SEC之间来回的关于招股书的修改,那是张奕、张婉琳、承销商和上市法律顾问团队的事。

  后面,他只需要在一些重要的路演场合,还有最后上市的时候,露面就可以了。

  …………

  接下来的一段时间,隋波把精力都放在了公司的团队建设和业务发展上。

  易趣发展太快了!

  短短两年

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